Автомат Никонова, разработан в рамках темы «Абакан», предусматривавшей создание нового автомата с лучшей, чем у АК-74, кучностью стрельбы. Механизмы автоматики АН-94 представляют собой так называемую лафетированную систему. Ствол, узел запирания и другие подвижные части объединены в блок стреляющего агрегата, который расположен в корпусе автомата и при стрельбе перемещается по направляющим, наподобие ствола на лафете орудия. При стрельбе фиксированными очередями большая часть выстрелов производится во время движения ствола назад за счет отдачи от первого и последующих выстрелов, а сама очередь заканчивается еще до подхода подвижных частей в крайнее заднее положение. В результате ствол во время стрельбы не получает возмущающих воздействий, что обеспечивает очень высокую кучность стрельбы. Устойчивости автомата при стрельбе способствует и эффективный дульный тормоз-компенсатор. Автомат снабжен откидывающимся вправо прикладом. Предусмотрена установка подствольного гранатомета.

Калибр – 5,45 мм. Патрон – 5,45х39 мм. Начальная скорость пули – сведений нет. Длина – 970 мм. Вес (неснаряженный) – 4 кг. Темп стрельбы – 600/1800 выстр./мин. Питание – коробчатый магазин емкостью 30 патронов. Прицельная дальность – 1000 м.